2026-04-16
随着数字化转型浪潮席卷全球，电子计算机行业作为数字经济的核心支撑，正迎来前所未有的发展机遇。2026 年，信创 2.0 时代正式开启，"国货国用"从政策倡导走向规模化落地，万亿级替代窗口已然打开。
政策驱动：顶层设计持续加码
"十五五"规划明确提出加快信创产业发展，推动关键核心技术自主可控。2026 年 1 月 1 日，中国信息安全测评中心发布新版信创产品目录，涵盖操作系统、CPU、数据库、中间件等核心领域，标志着信创产业进入规范化发展新阶段。
政府采购政策持续优化，对信创产品给予 20% 价格优惠，明确政务系统信创替代比例不低于 60%。金融、电信、能源等重点行业信创改造时间表相继出台，释放巨大市场空间。
市场机遇：万亿赛道加速扩容
2025 年，中国信创产业规模突破 1.5 万亿元，同比增长 28%。预计 2026-2030 年复合增长率将保持在 25% 以上，2030 年产业规模有望突破 5 万亿元。
细分领域机会：
CPU：国产 CPU 性能持续提升，龙芯、飞腾、鲲鹏等产品在政务、金融领域规模化应用。2025 年国产 CPU 出货量突破 500 万片，市场份额提升至 15%。
操作系统：统信 UOS、麒麟软件等国产操作系统生态日益完善，适配应用超百万款。2025 年出货量突破 800 万套，政务市场占有率超 70%。
数据库：达梦、人大金仓、OceanBase 等国产数据库在核心业务系统加速替代。2025 年金融、电信行业国产数据库采购额同比增长 65%。
应用软件：OA、ERP、CRM 等企业管理软件信创化率快速提升，金山办公、用友网络、致远互联等龙头企业深度受益。
生态图谱：全链条协同发展
信创产业生态图谱构建"硬件 - 软件 - 平台 - 应用 - 安全"全链条布局：
基础硬件：CPU、GPU、存储、网络设备等 基础软件：操作系统、数据库、中间件 云平台：私有云、混合云、容器平台 应用软件：办公应用、行业应用、工业软件 信息安全：终端安全、网络安全、数据安全
AI 融合：信创产业新趋势
2026 年，AI 与信创深度融合成为新趋势。国产 AI 芯片、AI 框架、AI 应用加速落地，为信创产业注入新动能。
华为昇腾、寒武纪等国产 AI 芯片性能持续提升，在政务、金融、医疗等场景规模化应用。 百度飞桨、华为 MindSpore 等国产 AI 框架生态日益完善，开发者数量突破百万。 智能办公、智能客服、智能风控等 AI 应用快速落地，提升信创产品用户体验。
投资策略：把握结构性机会
建议重点关注以下投资主线：
CPU、操作系统、数据库等核心环节龙头企业 金融、电信等重点行业信创改造受益标的 AI 与信创融合带来的新增量机会 信创生态链上下游协同企业
风险提示：技术迭代不及预期、行业竞争加剧、政策推进节奏变化。
